FTX là một sàn giao dịch tiền mã hóa, tập trung vào việc phát triển các sản phẩm phái sinh. Hãy cùng Bitano tìm hiểu cách giao dịch phái sinh trên nền tảng này.
Phái sinh là gì?
Phái sinh là một loại hợp đồng mà hai bên thỏa thuận dựa trên giá trị của các tài sản cơ sở khác nhau, như hàng hóa, chỉ số, lãi suất hoặc cổ phiếu. Trong trường hợp thị trường tiền mã hóa, phái sinh thường dựa trên giá trị của các tài sản mã hóa.
Thuật ngữ “phái sinh” bao gồm nhiều loại hợp đồng, bao gồm hợp đồng tương lai, hoán đổi, quyền chọn và chứng quyền. Tất cả các loại này đều có căn cứ trên một tài sản cơ bản.
Trong giao dịch phái sinh, hợp đồng đóng một vai trò cực kỳ quan trọng và được sử dụng rộng rãi trên toàn cầu bởi các nhà giao dịch nhằm giảm thiểu rủi ro.
Hiện nay, có một nhu cầu ngày càng tăng về giao dịch phái sinh, điều này đã dẫn đến sự xuất hiện ngày càng nhiều công cụ phái sinh trên các sàn giao dịch tiền mã hóa khác nhau, sẵn sàng phục vụ người dùng.
Thông tin chi tiết khác về các công cụ phái sinh
Nhà đầu tư có thể xem xét các công cụ phái sinh như một biểu tượng thay thế thứ cấp đại diện cho một hợp đồng liên quan đến tài sản chính. Do đó, chúng liên quan trực tiếp đến giá trị của tài sản gốc, được gọi là tài sản cơ sở.
Các công cụ phái sinh thường là một lựa chọn đầu tư mà thường được sử dụng bởi các nhà giao dịch có kinh nghiệm.
Có hai loại chính của công cụ phái sinh: Lock (khoá) và Option (quyền chọn). Lock được tạo ra thông qua hợp đồng hoán đổi, hợp đồng tương lai và hợp đồng kỳ hạn. Chúng được gọi là hợp đồng khoá do các bên bị buộc vào hợp đồng cho đến khi hợp đồng hết hiệu lực.
Trong trường hợp quyền chọn, người nắm giữ có quyền mua hoặc bán tài sản theo quy định trong hợp đồng, tuy nhiên họ không bắt buộc phải thực hiện giao dịch đó. Điều này có nghĩa là người mua có thể tùy ý từ bỏ việc mua tài sản và chỉ cần thanh toán số tiền mà họ đã cam kết, trong khi người bán cũng có quyền lựa chọn không thực hiện giao dịch bán tài sản cơ bản.
Hợp đồng tương lai
Hợp đồng tương lai là một thỏa thuận giao dịch phái sinh trong đó giá của tài sản cơ sở có tác động đến hợp đồng chính. Bên bán và bên mua sẽ thỏa thuận và ký kết một hợp đồng để chuyển nhượng tài sản vào một thời điểm tương lai với giá đã được định trước. Hợp đồng tương lai cũng sẽ có một ngày đáo hạn xác định trước.
Quyền chọn vốn chủ sở hữu
Hợp đồng tương lai là một thỏa thuận phái sinh đặc trưng, mà trong đó chúng ta có hai biến thể chính, bao gồm Quyền chọn mua (Call Option) và Quyền chọn bán (Put Option). Trong Quyền chọn mua (Call Option), người nắm giữ quyền chọn được ủy quyền để mua một tài sản cụ thể với một giá cố định (giá thực hiện) và vào thời điểm đã xác định trước đó trong hợp đồng. Trong khi đó, trong Quyền chọn bán (Put Option), người nắm giữ quyền chọn có thể bán tài sản tương ứng với giá và thời điểm đã được quy định trong hợp đồng.
Sự khác biệt giữa hợp đồng quyền chọn và hợp đồng tương lai
Hợp đồng tương lai không áp đặt bất kỳ trách nhiệm nào đối với người mua hoặc người bán. Theo phong cách kinh doanh Mỹ, nó mang lại quyền lợi cho họ để thực hiện giao dịch trước khi hợp đồng đáo hạn, trong khi ở châu Âu, quyền này được cấp sau khi hợp đồng kết thúc.
Trong hợp đồng tương lai, các bên tham gia phải đặt một khoản tiền đặt cọc để đảm bảo rằng họ sẽ thực hiện nghĩa vụ thanh toán. Ngoài ra, người mua và người bán cũng phải đảm bảo rằng họ sẽ thực hiện giao dịch vào ngày đáo hạn.
Người mua cũng có lựa chọn đóng một phần hoặc toàn bộ vị thế của họ bất kỳ lúc nào trước khi hợp đồng đáo hạn để tránh bị buộc phải thực hiện giao dịch. Điều này là một phần thông thường trong quyền chọn cũng như giao dịch hợp đồng tương lai, giúp người mua tận dụng lợi thế của việc sử dụng đòn bẩy trước khi hợp đồng kết thúc.
Sàn giao dịch FTX
FTX là một sàn giao dịch tiêu biểu trong thị trường Crypto, được tạo ra và phát triển bởi quỹ đầu tư Alameda Research. Dù với thời gian hoạt động ngắn ngủi, nó đã thu hút sự quan tâm của hàng triệu nhà giao dịch có kinh nghiệm nhờ vào việc cung cấp các sản phẩm phái sinh độc đáo và không có sẵn tại các sàn khác.
Để hiểu rõ hơn về FTX, bạn có thể tham khảo bài viết về “Tổng quan về sàn giao dịch FTX và token FTT”. Trong phạm vi bài viết này, chúng tôi sẽ tập trung vào hướng dẫn cách thực hiện giao dịch phái sinh trên FTX.
Trước khi bắt đầu giao dịch phái sinh, quý độc giả cần phải mở một tài khoản trên FTX. Nếu bạn chưa có tài khoản trên nền tảng này, hãy tham khảo bài viết “Hướng dẫn chi tiết về việc giao dịch trên sàn FTX” để biết cách tạo một tài khoản.
Hướng dẫn giao dịch phái sinh trên sàn FTX
Đầu tiên, hãy kiểm tra rằng tài khoản FTX của bạn có đủ số dư để thực hiện các giao dịch phái sinh.
Bước 1: Sau khi bạn đã đăng nhập thành công vào nền tảng giao dịch FTX, hãy nhấp vào mục “Markets” để truy cập vào trang thị trường của sàn giao dịch này.
Trên giao diện của trang thị trường, bạn có thể dễ dàng thấy mục về hợp đồng tương lai (Futures) và danh sách các hợp đồng cụ thể đã được liệt kê trước đó.
Trong phần này, bạn sẽ có cơ hội xem chi tiết các thông tin về các hợp đồng tương lai, bao gồm các thông tin quan trọng như thời hạn, giá cả, khối lượng giao dịch, và biến động giá trong ngày.
Bước 2: Lựa chọn một hợp đồng tương lai mà bạn muốn tham gia giao dịch. Ngay sau khi bạn đã hoàn thành việc này, bạn sẽ được chuyển đến trang điều khiển, trang chứa toàn bộ thông tin quan trọng cần thiết để tiến hành giao dịch.
Ở trung tâm của trang điều khiển, bạn sẽ bắt gặp một biểu đồ hiển thị đường biến động giá của hợp đồng tương lai mà bạn định giao dịch. Góc phía trên bên phải cung cấp cho bạn thông tin chi tiết về chỉ số hiện tại cũng như giá thực tế của hợp đồng tương lai đó, kèm theo thông tin về thời gian kết thúc của nó. Bên dưới ở phía bên phải, bạn sẽ tìm thấy chi tiết về tài sản thế chấp có sẵn trong tài khoản của bạn cùng với tùy chọn đòn bẩy.
Lướt xuống dưới từ trang điều khiển, bạn sẽ thấy một sổ lệnh, bảng khớp lệnh và một khu vực để thực hiện các giao dịch của bạn.
Cuối cùng, ở cuối trang điều khiển, có một phần dành cho bạn để xem lịch sử giao dịch và những vị thế hiện tại của bạn.
Bước 3: Để thực hiện giao dịch hợp đồng tương lai, bạn chỉ cần lựa chọn tùy chọn “Mua” hoặc “Bán”. Sau đó, điền các thông tin như giá bạn muốn thực hiện giao dịch, số tiền bạn muốn đặt và xác nhận lệnh.
Tóm lại, việc giao dịch hợp đồng tương lai có thể thực hiện một cách thuận tiện thông qua bảng điều khiển, chỉ cần bạn có tài sản thế chấp trong ví của mình. Khi bạn đã có tài sản thế chấp, bạn có thể bắt đầu thực hiện giao dịch hợp đồng tương lai trên sàn giao dịch FTX một cách dễ dàng.
Giao dịch quyền chọn
Giao dịch quyền chọn trên sàn FTX hoạt động tương tự như giao dịch hợp đồng tương lai. Người dùng có thể mua hoặc bán quyền chọn dài hạn trên một hợp đồng cụ thể, và thanh toán được thực hiện khi hợp đồng đó đến hạn.
FTX thường thanh toán quyền chọn bằng đơn vị tiền tệ USD, và giá trị thanh toán của một loại tiền mã hóa cụ thể được xác định dựa trên giá trung bình của chỉ số tiền mã hóa đó trên sàn FTX tại bất kỳ thời điểm nào trước khi hợp đồng đáo hạn.
Mua và bán các quyền chọn trên FTX
Để bắt đầu thực hiện giao dịch quyền chọn trên sàn giao dịch FTX, trước hết, bạn cần truy cập phần giao dịch quyền chọn trên nền tảng này. Các quyền chọn có thể được sắp xếp dựa trên các thông tin và điều kiện mà bạn đã cung cấp. Khi bạn đã điền đầy đủ các thông tin theo yêu cầu của FTX, bạn tiến hành bấm vào nút “Requests Quote” để yêu cầu một báo giá từ hệ thống. Các yêu cầu mà bạn đã tạo có thể được theo dõi và xem chi tiết trong phần “My Requests”.
Quoting Option trên FTX
Việc đưa ra báo giá là một quy trình đơn giản, đơn giản là bạn có thể tham khảo các yêu cầu báo giá mà các người dùng đã đăng trên nền tảng FTX. Mọi báo giá có ưu điểm hơn sẽ được hiển thị cho người đưa ra yêu cầu.
Điều quan trọng mà bạn cần phải nhớ là bạn không thể biết chắc chắn liệu người đăng yêu cầu đó đang muốn mua hay bán. Do đó, bạn cần phải cung cấp báo giá cho cả hai trường hợp có thể xảy ra. Tất cả các yêu cầu báo giá có thể được tìm thấy trong phần “All Requests”.
Bài viết trên cung cấp một số hướng dẫn cơ bản về việc thực hiện các giao dịch phái sinh trên sàn giao dịch FTX. FTX là một nền tảng dành riêng cho các nhà giao dịch tiền điện tử, đặc biệt là những người muốn khám phá các sản phẩm phái sinh. Một điểm nổi bật của FTX chính là giao diện trực quan và thân thiện, dễ dàng tiếp cận cho bất kỳ ai quan tâm đến thị trường tiền điện tử, đặc biệt là thương mại phái sinh.
Tuy nhiên, cần lưu ý rằng giao dịch các hợp đồng tương lai và quyền chọn là những hoạt động đầu tư phức tạp và mang theo nhiều rủi ro. Để thành công trong việc này, người tham gia giao dịch phải có kiến thức sâu về phân tích kỹ thuật cũng như phân tích các yếu tố liên quan để đưa ra các quyết định giao dịch hợp lý. Đừng quên hãy theo dõi ngay http://bitano.net mỗi ngày để update thêm nhiều kiến thức hấp dẫn và những thông tin nóng hổi về thị trường tiền điện tử hơn nữa.